C'est l'un des usages les plus élégants de tout le modèle, et en même temps celui autour duquel circulent le plus de demi-vérités : trader des actions et des options américaines via votre propre LLC. La vérité est meilleure que les rumeurs, mais elle compte plus d'un étage, et si vous ne connaissez que le premier, vous payez au suivant. D'abord, la phrase obligatoire : ceci est de la pédagogie fiscale, pas un conseil en investissement.
Premier étage : les États-Unis, et c'est là que cela devient intéressant
La règle de base surprend même les investisseurs expérimentés : les plus-values des nonresident aliens sur les titres américains sont en principe exonérées d'impôt aux États-Unis. Pas d'impôt sur vos gains sur Apple, pas d'obligation déclarative américaine du seul fait du trading, tant que vous n'êtes pas physiquement présent aux États-Unis 183 jours ou plus dans l'année ; l'IRS explique les règles dans la Publication 519. Votre LLC transparente ne dégrade pas cette situation : elle vous transmet l'exonération. Ce que les États-Unis imposent, ce sont les dividendes : 30 % de retenue à la source, souvent 15 avec la convention de votre pays de résidence ; vous connaissez le mécanisme complet, formulaire W-8 compris. Les stratégies de croissance et d'options tournent donc presque sans retenue à la source, tandis que les stratégies de dividendes paient le taux de leur choix de résidence.
Pourquoi trader via la LLC ?
Si l'exonération américaine s'applique aussi à titre privé, pourquoi la société ? Quatre raisons pratiques : l'accès au courtier et la stabilité (les comptes de société chez des courtiers comme Interactive Brokers sont souvent la voie la plus fiable pour les personnes à la résidence exotique, plutôt que des comptes privés qui font des caprices quand vous changez d'adresse), la continuité lors d'un déménagement (le compte de la LLC reste le même quand vous changez de pays), l'architecture de responsabilité et de patrimoine (le capital de trading proprement séparé du risque opérationnel, idéalement même dans une seconde LLC distincte), et la professionnalisation (comptabilité, discipline de prélèvement, plus tard des investisseurs ou une structure familiale). La LLC ne rend pas le trading plus exonéré ; elle le rend plus robuste.
Deuxième étage : votre pays de résidence, et c'est là que tout se décide
Les gains transmis vous reviennent fiscalement, et c'est votre pays de résidence qui décide de leur sort. La question territoriale comporte une subtilité que les traders doivent connaître : certains pays territoriaux traitent plus strictement les revenus de trading gagnés activement que les revenus étrangers passifs, et la frontière entre investisseur et trader professionnel passe différemment d'un pays à l'autre. Dans les pays sans impôt et territoriaux classiques de notre liste, les investisseurs privés et les traders modérés s'en sortent généralement proprement à zéro ; si vous tradez à haute fréquence ou vivez du trading, clarifiez au préalable comment votre pays de destination vous qualifie. Et la règle de l'établissement stable s'applique aux traders comme à tout le monde : si vous gérez visiblement et durablement votre LLC de trading depuis un pays à fiscalité élevée, vous y avez aussi invité les bénéfices.
L'organisation du trader en une formule
Plus-values : exonérées aux États-Unis. Dividendes : affaire de convention. Impôt global : affaire de résidence. Robustesse : affaire de LLC. Quatre phrases courtes, et vous en savez plus que quatre-vingt-dix pour cent des forums.
Votre prochaine étape
Une fois votre résidence et votre stratégie en place : commandez votre LLC, idéalement comme société de trading dédiée à côté de la société opérationnelle. Si votre cas implique une stratégie de dividendes ou des volumes élevés, réservez une consultation avec Sebastian, en anglais : une heure, un retour honnête, une garantie de 15 minutes.
À propos de l'auteur
ZeroTax LLC est un service de Mount Bonnell Advisors à Austin, Texas.
Fondateur de Mount Bonnell Advisors, Austin, Texas. Trade lui-même via une LLC et voit donc ces étages non comme de la théorie, mais comme des relevés de compte.
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