È uno degli usi più eleganti dell'intero modello e, allo stesso tempo, quello su cui circolano più mezze verità: fare trading su azioni e opzioni americane tramite la propria LLC. La verità è migliore delle voci, ma ha più di un piano, e chi conosce solo il primo paga al piano successivo. Prima la frase d'obbligo: questa è informazione fiscale, non consulenza sugli investimenti.
Primo piano: gli Stati Uniti, ed è qui che diventa interessante
La regola di base sorprende anche gli investitori esperti: le plusvalenze dei nonresident alien su titoli americani sono in linea di massima esenti da imposta negli Stati Uniti. Nessuna capital gains tax sui tuoi guadagni in Apple, nessun obbligo dichiarativo negli Stati Uniti solo per via del trading, purché tu non sia fisicamente presente negli Stati Uniti per 183 giorni o più nell'anno; l'IRS spiega le regole nella Publication 519. La tua LLC trasparente non peggiora le cose: ti trasferisce l'esenzione. Quello che gli Stati Uniti tassano sono i dividendi: 30 percento di ritenuta alla fonte, spesso 15 con la convenzione del tuo paese di residenza; il meccanismo completo, modulo W-8 incluso, lo conosci già. Le strategie di crescita e sulle opzioni girano quindi quasi senza ritenute, mentre le strategie sui dividendi pagano l'aliquota legata alla loro scelta di residenza.
Perché fare trading tramite la LLC?
Se l'esenzione americana vale anche da privato, perché la società? Quattro motivi pratici: accesso al broker e stabilità (i conti societari presso broker come Interactive Brokers sono spesso la strada più affidabile per chi ha una residenza esotica, rispetto ai conti privati che fanno storie quando cambi indirizzo), continuità quando ti trasferisci (il conto della LLC resta lo stesso quando cambi paese), architettura di responsabilità e patrimonio (capitale di trading ben separato dal rischio operativo, idealmente persino in una seconda LLC dedicata) e professionalizzazione (contabilità, disciplina nei prelievi, futuri investitori o una struttura familiare). La LLC non rende il trading più esente; lo rende più solido.
Secondo piano: il tuo paese di residenza, ed è qui che si decide tutto
Gli utili trasferiti arrivano a te ai fini fiscali, e il tuo paese di residenza decide cosa succede. La questione territoriale ha una sottigliezza che chi fa trading deve conoscere: alcuni paesi a tassazione territoriale trattano il reddito da trading attivo in modo più severo rispetto al reddito estero passivo, e il confine tra investitore e trader professionale passa in modo diverso da paese a paese. Nei classici paesi a tassazione zero e territoriale della nostra lista, investitori privati e trader moderati di solito arrivano puliti a zero; se fai trading ad alta frequenza o vivi di trading, chiarisci in anticipo come il paese di destinazione classifica la tua attività. E la regola della stabile organizzazione vale per i trader come per tutti: se gestisci la tua LLC di trading in modo visibile e stabile da un paese ad alta tassazione, hai invitato lì anche gli utili.
La configurazione del trader in una formula
Plusvalenze: esenti negli Stati Uniti. Dividendi: questione di convenzione. Imposta complessiva: questione di residenza. Solidità: questione di LLC. Quattro frasi brevi, e ne sai più del novanta percento dei forum.
Il tuo prossimo passo
Una volta sistemate residenza e strategia: ordina la tua LLC, idealmente come società di trading dedicata accanto a quella operativa. Se il tuo caso prevede una strategia sui dividendi o volumi elevati, prenota una consulenza con Sebastian, in inglese: un'ora, un riscontro onesto, garanzia dei 15 minuti.
L'autore
ZeroTax LLC è un servizio di Mount Bonnell Advisors ad Austin, Texas.
Fondatore di Mount Bonnell Advisors, Austin, Texas. Fa trading lui stesso tramite una LLC e per questo vede questi piani non come teoria, ma come estratti conto.
Prenota una consulenza con Sebastian (solo in inglese)