É um dos usos mais elegantes de todo o modelo e, ao mesmo tempo, o que tem mais meias verdades circulando: operar ações e opções americanas pela sua própria LLC. A verdade é melhor do que os boatos, mas tem mais de um andar, e quem só conhece o primeiro paga no seguinte. Primeiro, a frase obrigatória: isto é educação fiscal, não recomendação de investimento.
Andar um: os EUA, e aqui a coisa fica boa
A regra básica surpreende até investidores experientes: os ganhos de capital de nonresident aliens com títulos americanos são, em regra, isentos nos EUA. Nada de imposto sobre ganhos de capital nos seus lucros com Apple, nada de obrigação de declaração nos EUA só por causa das operações, desde que você não fique fisicamente nos EUA por 183 dias ou mais no ano; o IRS explica as regras na Publication 519. A sua LLC transparente não piora isso: ela repassa a isenção para você. O que os EUA tributam são os dividendos: 30% de retenção na fonte, muitas vezes 15% com o tratado do seu país de residência; você já conhece o mecanismo completo, incluindo o formulário W-8. Estratégias de crescimento e de opções correm, portanto, quase sem retenção na fonte, enquanto estratégias de dividendos pagam a alíquota da residência escolhida.
Por que operar pela LLC, afinal?
Se a isenção americana também vale na pessoa física, por que a empresa? Quatro motivos práticos: acesso e estabilidade nas corretoras (contas de empresa em corretoras como a Interactive Brokers costumam ser o caminho mais confiável para quem tem residência exótica do que contas pessoais que dão problema quando você muda de endereço), continuidade quando você se muda (a conta da LLC continua a mesma quando você troca de país), arquitetura de responsabilidade e de patrimônio (o capital de trading bem separado do risco operacional, de preferência até em uma segunda LLC separada) e profissionalização (contabilidade, disciplina nas retiradas, mais tarde investidores ou uma estrutura familiar). A LLC não deixa o trading mais isento; ela o deixa mais robusto.
Andar dois: o seu país de residência, e aqui tudo se decide
Os ganhos repassados chegam até você para fins fiscais, e o seu país de residência decide o que acontece com eles. A questão territorial tem uma sutileza que traders precisam conhecer: alguns países territoriais tratam a renda de trading obtida de forma ativa com mais rigor do que a renda passiva do exterior, e a linha entre investidor e trader profissional passa por lugares diferentes em cada país. Nos clássicos países com imposto zero e tributação territorial da nossa lista, investidores pessoas físicas e traders moderados em geral saem limpos com zero; se você opera em alta frequência ou vive de trading, esclareça antes como o seu país de destino classifica isso. E a regra do estabelecimento permanente vale para traders como para todo mundo: se você dirige a sua LLC de trading de forma visível e permanente a partir de um país de alta tributação, convidou os lucros para lá também.
A estrutura do trader em uma fórmula
Ganhos de capital: livres nos EUA. Dividendos: questão de tratado. Imposto total: questão de residência. Robustez: questão de LLC. Quatro frases curtas, e você sabe mais do que noventa por cento dos fóruns.
O seu próximo passo
Quando a sua residência e a sua estratégia estiverem definidas: peça a sua LLC, de preferência como uma empresa de trading dedicada ao lado da operacional. Se o seu caso envolve uma estratégia de dividendos ou volume alto, agende uma consulta com Sebastian, em inglês: uma hora, retorno honesto, garantia de 15 minutos.
Sobre o autor
A ZeroTax LLC é um serviço da Mount Bonnell Advisors, em Austin, Texas.
Fundador da Mount Bonnell Advisors, em Austin, Texas. Ele mesmo opera por meio de uma LLC e por isso vê esses andares não como teoria, e sim como extratos de conta.
Agende uma consulta com Sebastian (somente em inglês)