Es uno de los usos más elegantes de todo el modelo y, a la vez, el que más medias verdades acumula: operar con acciones y opciones estadounidenses a través de tu propia LLC. La verdad es mejor que los rumores, pero tiene más de un piso, y quien solo conoce el primero paga en el siguiente. Antes, la frase obligatoria: esto es divulgación fiscal, no asesoramiento de inversión.
Primer piso: EE. UU., y aquí la cosa se pone buena
La regla básica sorprende incluso a inversores con experiencia: las plusvalías de los nonresident aliens sobre valores estadounidenses están, por regla general, exentas de impuestos en EE. UU. Nada de impuesto sobre plusvalías por tus ganancias con Apple, ninguna obligación de declarar en EE. UU. solo por el trading, siempre que no estés físicamente en EE. UU. 183 días o más en el año; el IRS explica las reglas en la Publication 519. Tu LLC transparente no empeora esto: te traslada la exención a ti. Lo que EE. UU. sí grava son los dividendos: 30 % de retención en origen, a menudo un 15 con el convenio de tu país de residencia; el mecanismo completo, incluido el formulario W-8, ya lo conoces. Las estrategias de crecimiento y de opciones funcionan, por tanto, casi sin retención, mientras que las de dividendos pagan el tipo que corresponda a su residencia.
¿Para qué operar a través de la LLC?
Si la exención estadounidense también se aplica a título privado, ¿para qué la empresa? Cuatro razones prácticas: acceso y estabilidad con el bróker (las cuentas de empresa en brókeres como Interactive Brokers suelen ser la vía más fiable para quien tiene una residencia exótica, frente a cuentas privadas que dan guerra cuando cambias de dirección), continuidad cuando te mudas (la cuenta de la LLC sigue igual cuando cambias de país), arquitectura de responsabilidad y patrimonio (el capital de trading bien separado del riesgo operativo, idealmente incluso en una segunda LLC aparte) y profesionalización (contabilidad, disciplina en las retiradas, futuros inversores o una estructura familiar). La LLC no hace el trading más libre de impuestos; lo hace más robusto.
Segundo piso: tu país de residencia, y aquí se decide todo
Las ganancias trasladadas te llegan a ti a efectos fiscales, y es tu país de residencia el que decide qué pasa con ellas. La cuestión territorial tiene un matiz que todo trader debe conocer: algunos países territoriales tratan con más rigor los ingresos de trading obtenidos activamente que las rentas pasivas del extranjero, y la frontera entre inversor y trader profesional se traza de forma distinta en cada país. En los clásicos países sin impuestos y territoriales de nuestra lista, los inversores privados y los traders moderados suelen salir limpiamente a cero; si operas con alta frecuencia o vives del trading, aclara antes cómo lo clasifica tu país de destino. Y la regla del establecimiento permanente se aplica a los traders como a todos: si diriges tu LLC de trading de forma visible y permanente desde un país de impuestos altos, también has invitado allí a los beneficios.
La configuración del trader en una fórmula
Plusvalías: libres en EE. UU. Dividendos: cuestión de convenio. Impuesto total: cuestión de residencia. Robustez: cuestión de LLC. Cuatro frases cortas, y ya sabes más que el noventa por ciento de los foros.
Tu siguiente paso
Cuando tengas resueltas tu residencia y tu estrategia: pide tu LLC, idealmente como sociedad de trading dedicada junto a la operativa. Si tu caso incluye una estrategia de dividendos o mucho volumen, reserva una consulta con Sebastian, en inglés: una hora, una opinión honesta y garantía de 15 minutos.
Sobre el autor
ZeroTax LLC es un servicio de Mount Bonnell Advisors, con sede en Austin, Texas.
Fundador de Mount Bonnell Advisors, Austin, Texas. Él mismo opera a través de una LLC, así que estos pisos no los ve como teoría, sino como extractos de cuenta.
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