Per chiunque si trasferisca in Portogallo, due cose hanno cambiato il quadro: il regime che ha reso famoso il Paese, l'NHR, è chiuso per chi arriva adesso, e il modo in cui il Portogallo vede una LLC americana non è risolto. Questa pagina mostra cosa dice la legge e dove restano le domande aperte.
Residenza e reddito mondiale
Sei residente in Portogallo in un anno se ci trascorri più di 183 giorni, consecutivi o no, in un qualsiasi periodo di 12 mesi che inizi o finisca in quell'anno. Anche con meno giorni sei residente se lì disponi di un'abitazione in condizioni tali da far presumere l'intenzione di mantenerla e occuparla come residenza abituale. Conta come giorno di presenza qualsiasi giorno, intero o parziale, che comprenda una notte trascorsa sul territorio portoghese. Il residente è tassato con l'IRS sulla totalità dei suoi redditi, compresi quelli prodotti fuori dal Portogallo.
L'NHR è finito
Il regime del residente non abituale è stato abrogato dalla Lei 82/2023, la legge di bilancio per il 2024. Resta solo per chi era già iscritto, per chi è diventato residente entro il 31 dicembre 2023, o per chi è diventato residente entro il 31 dicembre 2024 con uno degli elementi anteriori al 2024 previsti dalla norma transitoria, come un contratto di lavoro o di locazione. Se ti trasferisci adesso, non ci entri più.
IFICI: per attività qualificate, non per gli utili della LLC
Il sostituto è l'incentivo fiscale alla ricerca scientifica e all'innovazione (IFICI), all'art. 58.º-A dell'Estatuto dos Benefícios Fiscais. Per usarlo devi diventare residente, non essere stato residente in Portogallo in nessuno dei cinque anni precedenti ed esercitare una delle attività dell'elenco: insegnamento superiore e ricerca, impieghi qualificati in imprese con benefici contrattuali all'investimento, professioni altamente qualificate in imprese ammissibili, enti riconosciuti dall'AICEP o dall'IAPMEI, personale di R&S, startup certificate, Azzorre e Madeira.
- Il beneficio: aliquota del 20% sui redditi netti delle categorie A e B prodotti in queste attività, per 10 anni consecutivi.
- Redditi esteri: quelli delle categorie A, B, E, F e G sono esenti, ma entrano nel calcolo dell'aliquota applicabile al resto. I redditi pagati da entità domiciliate in territori della lista nera sono tassati al 35%.
- Esclusioni: chi beneficia o ha beneficiato dell'NHR e chi ha optato per l'IRS Jovem. Il regime si può usare una sola volta.
- Iscrizione: entro il 15 gennaio dell'anno successivo a quello in cui diventi residente. Un'iscrizione tardiva vale solo dall'anno in cui viene fatta, per il periodo che resta.
Essere titolare di una LLC non compare nell'elenco. L'IFICI dipende dall'attività che svolgi, e l'aliquota del 20% vale per i redditi di quell'attività, non per gli utili della LLC in quanto tali.
Come il Portogallo tassa un residente con una LLC
La qualificazione è aperta. Se il Portogallo tratti una LLC americana unipersonale come trasparente (reddito tassato direttamente in capo a te) o come entità (tassata alla distribuzione) è una questione non risolta: non abbiamo letto nessuna norma né alcuna informação vinculativa dell'Autoridade Tributária che la decida. Non pianificare come se fosse decisa.
Se la LLC è trattata come entità, le distribuzioni sono redditi di capitale. Senza ritenuta alla fonte sono tassate all'aliquota speciale del 28%, salvo opzione per il cumulo (englobamento). Se l'entità che paga è domiciliata in un territorio della lista nera, l'aliquota è del 35%. L'imposta pagata all'estero dà diritto a un credito, limitato al minore tra l'imposta estera e la quota dell'imposta portoghese corrispondente a quel reddito.
La regola CFC per le persone fisiche
L'art. 20.º, n.º 3, del Código do IRS, insieme all'art. 66.º del Código do IRC, imputa ai residenti gli utili di entità non residenti soggette a un regime fiscale chiaramente più favorevole, quando detengono almeno il 25% del capitale, dei diritti di voto o dei diritti sui redditi o sul patrimonio. Il regime è chiaramente più favorevole se il territorio è nella lista nera oppure se l'imposta sugli utili effettivamente pagata è inferiore al 50% di quella dovuta secondo il Código do IRC. Una LLC che non paga imposte resta sotto il 50%.
- L'esclusione che conta: non c'è imputazione se i redditi passivi dell'entità (royalty, dividendi, interessi e gli altri elencati all'art. 66.º, n.º 7) non superano il 25% del totale dei suoi redditi. Una LLC che vive di servizi o di commercio può restarne fuori.
- Come entra: l'importo imputato è reddito di categoria B se la partecipazione è destinata a un'attività d'impresa o professionale, di categoria E negli altri casi.
- Niente doppia imposizione: gli utili già imputati vengono dedotti quando sono distribuiti in seguito.
La lista nera e la novità del 2026
L'elenco dei territori con regime chiaramente più favorevole è quello della Portaria n.º 150/2004. Decide il test CFC, l'aliquota del 35% e l'eccezione dell'IFICI. La Portaria n.º 292/2025/1 ha tolto Hong Kong, il Liechtenstein e l'Uruguay dalla lista a partire dal 1° gennaio 2026. Controlla la lista consolidata in vigore per ciascun Paese coinvolto prima di farci affidamento.
Fonti
Verificato il 26 ottobre 2026.
- Código do IRS, artt. 15.º, 16.º, 20.º, 72.º e 81.º: Portal das Finanças
- Código do IRC, art. 66.º: Portal das Finanças
- Estatuto dos Benefícios Fiscais, art. 58.º-A: Portal das Finanças
- Portaria n.º 352/2024/1 (iscrizione all'IFICI): Portal das Finanças
- Portaria n.º 292/2025/1 (modifica della lista della Portaria n.º 150/2004): Portal das Finanças
Informazione generale, non una consulenza sul tuo caso
Questa pagina è un'informazione generale e non sostituisce l'analisi della tua situazione. Il tuo caso individuale lo verifichiamo nella consulenza, che si tiene in inglese.
Costituisci la tua LLC